一拆八阿里巴巴通过港股聆讯将成中美两处互联网公司

导语：此次完成后，阿里巴巴的香港股份与纽交所的美国存托股将可互相转换。这也意味着，阿里巴巴将成为前期同时在中国香港和美国纽约两地的中国互联网公司。

资本邦·2021-11-14

11月14日，资本邦获悉，阿里巴巴集团控股有限公司(下称“阿里巴巴”)通过港交所主板聆讯。至此，这家巨无霸电商公司终于要回港IPO了。

招股书显示，阿里巴巴此次两地，公司的股东已于2021年7月15日举行的年度股东大会上批准拆股(称为「拆股」)。拆股已于2021年7月30日生效，每股股份于当日被分拆为八股股份，股份面值亦相应由每股0.000025美元变更为每股0.美元。紧接拆股生效之后，公司的授权股本为100,000美元，分为32,000,000,000股股份，每股面值为0.美元。截至很后实际可行日期，公司的已发行股本为20,886,784,264股股份(已反映拆股)。在同步调整美国存托股与股份的比率后，每股美国存托股代表八股股份。

此次完成后，阿里巴巴的香港股份与纽交所的美国存托股将可互相转换。这也意味着，阿里巴巴将成为前期同时在中国香港和美国纽约两地的中国互联网公司。

截至北京时间2021年11月14日凌晨，阿里巴巴美股股价报收181.93美元/股，同比下跌2.7%左右。

相关消息透露，阿里巴巴集团计划通过全球新发行5亿股普通股新股，并在香港联合交易所主板。本次发行包括5亿股普通股，以及可额外发行很多75,000,000股普通股新股的超额配股权。预计很早于香港时间11月20日定价。

据此前媒体报道，阿里巴巴此次融资额为100亿美元。招股书显示，其拟将全球发售净额用于实施其战略，包括驱动用户增长及参与度提升;助力企业实现数字化升级，提升运营效率;持续创新。

阿里巴巴称，要做一个102年的好公司，已设立了未来5年的战略总目标：服务全球消费者，其中有超过10亿的中国消费者，创造10万亿人民币以上的消费规模。公司相信五年目标使其能更接近实现2036年的愿景：服务全世界20亿消费者，帮助1,000万家中小企业盈利以及创造一亿就业机会。

招股书披露，除了间接持股杭州菜鸟供给链治理有限公司50.3%股权外，其直接或间接全资持股淘宝(中国)软件有限公司、浙江天猫技术有限公司、浙江阿里巴巴云计算有限公司、阿里巴巴(中国)网络技术有限公司、北京优酷科技有限公司。

招股书显示，截至目前，软银持有阿里巴巴约25.8%已发行在外股份，是很大股东。本次全球发售完成后，软银将保持其很大股东地位。马云和蔡崇信分别持有约6.1%和约2.0%已发行在外股份。董事和高级治理人员(包括马云和蔡崇信)共计持有9.0%已发行在外股份。

资本邦了解到，11月1日，阿里巴巴(BABA.N)披露了2020财年第二季度财报显示，截至2021年9月30日，阿里巴巴当季营收为人民币1190.2亿元，高出市场预期的1168亿元;年活跃消费者6.93亿，比过去12个月增长了1900万;归属阿里巴巴集团普通股股东的净利润725.40亿元，净利润为704.48亿元，其中包括在收到蚂蚁金服33%股权时确认的重大一次性收益。

其中，阿里巴巴指出，报告期内，公司来自核心电商的营收同比增长40%，达到1012.20亿元;来自云计算业务的营收同比增长64%，达到92.91亿元;来自数字媒体和娱乐业务的营收同比增长23%，达到72.96亿元;来自创新项目和其他业务的营收同比增长14%，达到12.10亿元。

阿里巴巴在招股书中称，此次的理由是，其相信在港交所将为其提供进一步扩大投资者基础并拓宽其资本市场融资渠道。截至2021年6月30日，其通过约710家在中国设立的子公司和并表实体以及约530家在其他国家和地区设立的子公司和并实体开展业务经营。

回顾起来，阿里巴巴很开始就想在港股；

2007年，阿里巴巴网络有限公司(B2B业务)曾在香港。当时发行价为13.5港元，开盘价为30港元。2021年2月，阿里巴巴公布私有化。同年6月，阿里公司完成从港交所退市。

2021年中，阿里巴巴再次赴港，寻求集团整体。9月，港交所遭遇阿里合伙人制度的“双层架构”，当时未能解决同股不同权的问题。10月，阿里巴巴正式放弃在香港。

2021年，阿里巴巴因坚持合伙人制度，与港交所擦肩而过。赴美的第一天，阿里巴巴就承诺，“只要条件答应，我们还会回来”。

根据数据公司Refinitiv数据显示，假如阿里巴巴此次成功完成融资，其将融资规模将超过Uber成为2021年全球很大规模IPO，也将一举帮助港交所超越美国量大证券交易所，重登全球交易所总融资额排行榜首位。

银河国际日期报告估计，一旦阿里巴巴香港成功，挂牌初期或为港交所增加5.14亿至17亿港元的日均成交额，这将直接提升港交所的营收，此前阿里巴巴3个月平均日成交额为26亿美元，大概是腾讯的3倍。中期来看，假如其在美股的三分之一成交额流入港股，那么阿里在港股的日均成交额将达到68亿港元，占港股市场2021年日均成交额的6.3%。

值得一提的是，2021年4月，港股市场迎来近25年很重大的一次机制改革，不再纠结“同股不同权”。随后便有阿里巴巴重回香港的传闻。

据资本邦了解，由于阿里巴巴属于二次，因此在港交所进行聆讯前，该公司无需在港交所披露招股书，而一旦通过聆讯，下一步便直接是择日挂牌。

图片来源：图虫

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